Es müssen sich Immobilienkäufer und „Häuslebauer“ in Anbetracht historisch niedriger Zinsen doch wie im Paradies vorkommen. Denkt man an Jahre in den 80ern und 90ern des letzten Jahrhunderts zurück, als die Zinslandschaft bei 10 jähriger Festschreibung im Hypothekenbereich zweistellig war, Zinsen von 10 und mehr Prozent waren damals die Regel, dann muss sich der heutige Baufinanzierer wirklich wie im Paradies fühlen.

Was sind die Ursachen für die aktuell überaus günstigen Zinsen
Nun, dies lässt sich nicht in einem Satz komprimiert zusammenfassen und erläutern. Die Gründe für die niedrigen Zinsen sind vielschichtig. Selbstverständlich trägt die Zinspolitik der EZB, die schon seit geraumer Zeit den Zinshahn immer weiter nach unten schraubt und die Banken sich dadurch enorm günstig refinanzieren können, auf jeden Fall zur niedrigen Kapitalmarktzinssituation bei. Hierbei steht es auch außer Frage dass Wirtschaftskrise, Bankenpleiten, Griechenland Debakel und ähnliche Grausamkeiten, die EZB geradezu dazu verdammen die Zinsentwicklung nach oben immer wieder abzubremsen. Die große Gefahr zunehmed inflationärer Entwicklungen, wird hierbei billigend in Kauf genommen.

Immobilienfinanzierer profitieren ganz besonders
Wenn auch die Sparer die Zins Entwicklung keineswegs begrüßen, Anlagen auf dem Sparbuch sind sowieso ohne jede Perspektive was die Rendite anbelangt, aber auch Festgeld und Tagesgeld erwirtschaften kaum den Inflationsausgleich. So freuen sich die Immobilienfinanzierer umso mehr über das zwischenzeitlich schon als Langzeittief zu bezeichnende Zinsniveau. Ebenfalls führt eine enorm niedrige Arbeitslosenquote dazu, seit 20 Jahren gab es noch nie so wenig Arbeitslose wie zurzeit, dass Mieter ihren vielleicht schon lange gehegten Immobilienwunsch jetzt realisieren. Arbeitsplatzsicherheit, eine brummende Wirtschaft, die Auftragsbücher der Unternehmen sind voll sowie historisch niedrige Hypothekenzinsen, geben den Zeitgenossen die es jetzt wagen wollen die Mietwohnung mit den eigenen 4 Wänden zu tauschen den nötigen Rückenwind und Antrieb.

Zinsen jetzt unbedingt langfristig vertraglich festzurren!
Jetzt heißt es also für Baufinanzierungskunden nur noch bei der Wahl des Kreditinstitutes, unter gleichzeitiger Beachtung einer so lange als irgend möglich zu vereinbarenden Zinsfestschreibung, die Weichen richtig zu stellen. Dann wird die Immobilien Finanzierung zumindest im Konsens der Zinsen mit der damit auf sehr lange Frist einhergehenden Zinssicherheit und Planbarkeit, für die meisten „Häuslebauer“ erfolgreich verlaufen können.

Zins-Tendenz
kurzfristig: seitwärts
mittelfristig: seitwärts

Die Schuldenkrise in Europa hat in 2011 die Zinslandschaft bestimmt und die Baugeldkunden mit extrem niedrigen Zinsen davon profitieren lassen. Um eine Eskalation dieser Krise zu vermeiden, hat die EZB den Leitzins Ende 2011 auf ein Prozent gesenkt und die Finanzmärkte mit billigem Geld versorgt. Diese Aktion sollte Vertrauen auf den Finanzmärkten schaffen und einer Kreditklemme entgegenwirken.

Europäische Zinslandschaft ist verschoben
Dem immensen Verkauf von Staatsanleihen aus Griechenland, Spanien und Portugal, stand eine wahre Kaufwelle deutscher Staatsanleihen gegenüber, da die Investoren in Deutschland das vermeintlich geringste Risiko in Europa sehen. Die Auswirkung der großen Nachfrage hatte zum Ergebnis, dass die zehnjährigen Staatsanleihen eine Rendite von unter zwei Prozent, und die einjährigen von nahezu null Prozent aufweisen. Investoren suchen sichere Häfen, um einen Verlust ihres Kapitals zu vermeiden. Dafür akzeptieren sie auch eine negative Realverzinsung, wenn man die Inflationsrate von rund 2,5 % einbezieht. Das führt zu einer europäischen Zinslandschaft, die nicht mit den ökonomischen Fundamentaldaten einher geht. Demnach sind die Zinsen in Deutschland zu niedrig.

Wie geht es weiter?
Es ist zu erwarten, dass die EZB das System mit frischem Geld am Leben erhält, was zu einer Verschiebung im Bereich der Staatsanleihen führen sollte. Danach dürfte Geld aus deutschen Anleihen abgezogen und wieder in andere Anleihen investiert werden. Das wird zu einer Zinsanpassung führen.
Daher ist in Deutschland mit steigenden Zinsen im mittel- und langfristigen Bereich zu rechnen.

Fazit
Für den Baugeldkunden bedeutet dies nun, dass er sich die aktuellen Zinsen sichern sollte, und zwar langfristig. Wenn die Zinsbindung noch läuft, sollte man sich das niedrige Zinsniveau mit einer Anschlussfinanzierung mit Forward-Darlehen sichern.

Zins-Tendenz
kurzfristig: aufwärts
mittelfristig: seitwärts

Die Wirtschaftskrise schlägt sich momentan beachtlich auf deutsche Anleger, Aktionäre und Nehmer von Baufinanzierungen nieder. Werden die Geldschleusen in der EU weit geöffnet, haben deutsche Anleger mit höheren Zinsen für Baufinanzierungen, sowie mit zahlreichen Absagen bei Kreditanfragen zu rechnen. Die Lage des Euros wird sich in dem kommenden Tagen entscheiden, gab Währungskommissar Rehn vor laufenden Kameras zu. Die Marketing Teilnehmer haben nun begonnen, die Tage bis zur Entscheidung und dem am Wochenende bevorstehenden Gipfel zu zählen. Wie wird die Marktlage in Europa weitergehen und welche Nachteile werden sich für Deutschland ergeben? Diese Fragen beschäftigen zahlreiche Menschen in diesen Tagen.

Befürchtung steigender Baugeld Zinsen zum Jahresende
Wenn Bundeskanzlerin Merkel die Schleusen in den kommenden zwei Wochen tatsächlich öffnet, bedeutet dies sinkende Zinsen in den Krisenländern. Doch Deutschland steht dieser Möglichkeit betont und berechtigt kritisch gegenüber, würde es doch gleichzeitig bedeuten, dass die Zinsen für längere Bundesanleihen dadurch deutlich ansteigen würden. Ein deutlicher Anstieg der Konditionen für gewährtes Baugeld wäre die Folge, unter dem deutsche Bauherren massiv leiden würden. Die Wirtschaft im eigenen Land könnte sogar einbrechen, gestalten sich die Erhöhungen zu enorm. Im Moment wird aber noch davon ausgegangen, dass die Zinsen in allen Euroländern gering gehalten werden. Ist dies der Fall, haben deutsche Hypotheken-Kunden auch im kommenden Jahr nichts zu befürchten.

Die Inflation der Schulden
Der Staat ist verschuldet und dies ist längst nicht nur der Bundeskanzlerin, sowie der Regierung bekannt, sondern legt sich auch enorm auf den kleinen Mann nieder. Sparprogramme führen zu Teuerungen für Bürger, eine schwächere Konjunktur hat eine massive Herabsetzung der Steuereinnahmen zur Folge. Von einer Besserung der Marktlage kann also bei Weitem nicht die Rede sein.
Durch das weginflationieren der Schulden, kann der Staat zwar seine Schuld locker bedienen, die Bürger des Staates profitieren aber wenig von den ansteigenden Kosten durch eine hohe Umlauf-Geldmenge.

Zins-Tendenz
kurzfristig: aufwärts
mittelfristig: seitwärts